A continuación, se indican los principales niveles de soporte y de resistencia. Los mismos tienen la finalidad de “previsualizar” el posible range entre el cual el precio del Ibex 35 podría oscilar en las próximas cinco sesiones. El análisis técnico no es infalible y los soportes y las resistencias, en cuanto resulten superados, alternan su función, convirtiéndose los primeros en las segundas, y a su vez, las segundas en los primeros, respectivamente. Se considere que las ropturas cualificadas de soportes y resistencias particularmente señalados, propician a menudo el alcance  de nuevos mínimos o máximos importantes, aseverando de tal forma la eficiencia y validéz de los niveles ya cálculados. Fenómenos que hay que saber interpretar con rapidéz para tomar las adecuadas decisiones de asset management y de trading, soslayando toda aptitud pasíva, la cual resultará siempre dañina y perjudicial.

Soportes & Resistencias

1.        7.179,10        7.352,30

2.        6.899,10

3.        6.165,90

Las áreas interesadas continúan siendo muy segmentadas y amplias. En estas situaciones puede ocurrir cualquier cosa. De momento, los patterns técnicos evidencian que tras el mínimo (6.858,30) alcanzado el pasado viernes 20.04.10, su sucesivo microtrend de recuperación pueda ser interpretado, si tendrá solución de continuidad y no se reconvertirá en efectivo cambio direcional, cual pull back propedéutico a una propulsión marcadamente bajista. Más allá, el Ibex 35 podría explorar áreas inferiores a los 6.000 enteros. Los niveles expuestos, en esta conyuntura, una vez más,  constituyen efectivas border lines. Las cuales, aunque no coincidan milimetricamente con los precios de cierre,  los máximos y los mínimos de cada sesión, durante las negociaciones, según la configuración del día y en un ámbito de operatividad semanal, aproximan con eficiencia al stop loss y a la direcionalidad del target profit, para implementar la correcta estrategia  de posicionamiento en el mercado. La misma podrá implicar no menos de dos o tres setups.  Tal y cómo ha ocurrido en las semanas anteriores, la violación de estos niveles muy señalados, resultará emblemática y muy elocuente, en los  break out y break down, que respectivamente se produzcan.

Comportamiento de los precios del Ibex35 en el período semanal  16.04.12 – 20.04.12
 

Sesión	Precio de cierre	Máximo	Mínimo	Range	Variación	Diferencial	Niveles
16.04.12	7.209,10	7.331,40	7.186,60	144,80	-41,50	-0,57%	1.2.3
17.04.12	7.373,30	7.373,30	7.136,80	236,50	+164,20	+2,28%	1.2.3
18..04.12	7.079,20	7.364,00	7.079,20	284,80	-294,10	-3,99%	1.2.3
19.04.12	6.908,10	7.151,10	6.907,00	244,10	-171,10	-2,42%	2.3
20.04.12	7.040,60	7.058,80	6.858,30	200,50	132,50	+1,92%	2.3

Máximo y mínimo de la semana  7.373,30  / 6.858,30
Range semanal   515,00
Variación semanal -2,76%

Parcial transcripción del informe del 15.04.12:

Los patterns técnicos y los principales indicadores señalan, de momento, la direcionalidad bajista del Ibex 35, el cual, de no producirse cambios radicales, que en este contexto no se detectan, seguirá comprimiéndose.

Las áreas de referencia continúan a ser de amplia proieción, por mantener, bajo un perfil algorítmico y gráfico, una configuración bajista “abierta y poco sujetada”. En dichas áreas, el ahogo, la seráfica emersión y flotación, del precio del Ibex 35, podría manifestarse con la alternancia de parciales estagnaciones de sus cotizaciones y cambios direcionales laterales, los cuales de no manifestarse modificaciones estructurales (se reitera, ahora, técnicamente no detectadas y no detectables), funcionarán cual catálizador para repentínas y violéntas bajadas. Las mismas podrían tener lúgar entre las próximas cinco sesiones o las cinco sucesivas. Probablemente, en concomitancia a la divulgación de datos del calendario económico y de más noticias.

Niveles que se indicaron al respecto:

1. 7.441,60  7.562,90

2. 7.245,60  7.306,10

3. 6.491,60  6.732,40

 

tuvieron una función de “previsualización” eficiente.

Al haberse tratado de una configuración parcialmente parecida a la actual, tras lo expuesto para las próximas cinco sesiones, hay que considerar, que el comportamiento del range del precio del Ibex 35 en las últimas cinco sesiones, constituye el paradigma de la actual situación tal y cómo diagnosticada, y de cómo hay que interpretar la función de los niveles en los términos ya explicados.

En FoliodeBolsa del viérnes 20.04.12, los valores con el rating de fuerza relativa “menos bajo” fueron:

Amadeus 5
Grifols 4
IAG 1

Y más bajo

Sacyr Vallehermoso -35
Bankinter -26
Repsol -24
FCC -23
Abengoa -23
ACS -22
Mediaset -20
Indra A. -21

Los valores con la mejor performance del mes:
Amadeus +2,77%
Grifols +0,58%

Los valores con la peor performance del mes y “la mejor operatividad”:

Aptitud pasíva sin hedging           Trading profesional*

Bankinter  -35,10%              Bankinter  +351,00%
Abengoa  -28,92%               Abengoa  +289,200%
ACS  -28,77%                        ACS  +287,700%
FCC  -27,96%                        FCC  +279,600%
Indra  -27,21%                      Indra  +272,100 
Santander  -26,66%             Santander  +266,600.
Banco Sabadell  -24,10%    Banco Sabadell  +241,00
BBVA  -25,56%                      BBVA  +255,600
Mediaset  -24,69%               Mediaset  +246,900
Iberdrola  -24,28%               Iberdrola  +242,800
Banco Popular  -22,98%      Banco Popular  +229,800  
Acciona  -22,00%                 Acciona  +220,00
Arcelormittal  -20,63%         Arcelormittal  +206,300

 

El valor más rentable del mes:

Sacyr Vallehermoso  -37,70 =  + 377,00% sobre el margen standard, operando con CFD en posicionamiento short* 

 

Los valores que en los últimos diez días han tenido el range medio máximo/mínimo más elevado (aptos a la operatividad intraday), han sido Sacyr Vallehermoso (7,03), Abengoa (5,25) y Bankinter (5,25).

En FoliodeBolsa al final de la página inicio de Crónica Económica, se actualizan diariamente, antes de las 10.00 a.m.: gráfico – tendencia corriente – niveles críticos de la sesión – amplitud del mercado – estacionalidad mensual. Para conocer las modalidades de acceso al report diario completo y poderlo recibir por via telemática entre las 09.00 y las 09.08 a.m, enviar un e-mail a  compliancedep@bardhylus.com       
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Les recordamos           
Principales postulados de Munehisa Homma, inventor de las velas japonesas:
a. El precio de un valor es más importante de las noticias relativas al valor mismo
b. El precio se forma en base a las emociones de compradores y vendedores y no según lógica
c. El precio así formado no refleja el valor real

Golden rules
Un correcto conocimiento de: mercados, instrumentos financieros, contratos a término y derivados, suportado por análisis técnico de alto perfil, permite implementar operaciones de trading financiero rentables, con independencia de las tendencias alcistas o bajistas de los mercados, minimizando las pérdidas, que de todas formas siempre se producen. En Finanzas, en el mejor de los casos, el 70% es previsible y el 30% es casualidad.  
Las carteras buy and hold (que mantienen los valores adquiridos por períodos largos) gestionadas de forma eficiente,  no deberían de prescindir del hedging adecuado (operaciones de cobertura con contratos a término y derivados).
El trading de éxito respeta el money management y el position sizing. Adquisiciones de riesgo no superiores al 1% y al 2% del capital disponible, respectivamente, en las operaciones intraday y de largo período, manténiendo una relación 1:3 entre stop loss y take profit, con un apalancamiento no superior al 25%, permiten subsisitir y poder especular al día siguiente. 

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