Probablemente, el mínimo de 6.811,20 puntos, alcanzado el 23.04.12, constituye un bottom de medio período. La configuración gráfica de la cotización del precio del Ibex 35 se está modificando, indicando un posible redirecionamiento hacia niveles superiores, o, por lo menos, una solución de continuidad a la propulsión marcadamente bajista. Modificación que tendrá que consolidarse. Al respecto, habrá que averiguar las señales operativas que se irán produciéndo en el curso de las próximas cinco sesiones.

A continuación, se indican los principales niveles de soporte y de resistencia. Los mismos tienen la finalidad de “previsualizar” el posible range entre el cual el precio del Ibex 35 podría oscilar en las próximas cinco sesiones. El análisis técnico no es infalible y los soportes y las resistencias, en cuanto resulten superados, alternan su función, convirtiéndose los primeros en las segundas, y a su vez, las segundas en los primeros, respectivamente. Se considere que las ropturas cualificadas de soportes y resistencias particularmente señalados, propician a menudo el alcance  de nuevos mínimos o máximos importantes, aseverando de tal forma la eficiencia y validéz de los niveles ya cálculados. Fenómenos que hay que saber interpretar con rapidéz para tomar las adecuadas decisiones de asset management y de trading, soslayando toda aptitud pasíva, la cual resultará siempre dañina y perjudicial.

Soportes        &   Resistencias
1.   6.804,50       7.116,50
2.   6.997,30       7.213,00
3.   7.116,50       7.428,60

El vacío que se registraba en las últimas tres semanas, respecto a la libre oscilación del precio del Ibex 35, en las áreas de referencia, empieza a “cerrarse”, pero, no está definitivamente “sellado”. La incertidumbre podrá producir un andamiento bastante lateral de las cotizaciones, habrá que tener muy en cuenta el nivel 6.997,30, el cual, si resultará violado, quitará esa protección hacia áreas inferiores, amplias y de gran oscilación. De lo contrario,  en el área 3. el nivel intermedio que se coloca en los 7.309,40 puntos tendrá que ser  objeto de monitorización.      

Comportamiento de los precios del Ibex35 en el período semanal  23.04.12 – 27.04.12
 

Sesión	Precio de cierre	Máximo	Mínimo	Range	Variación	Diferencial	Niveles
23.04.12	6.846,40	6.993,80	6.811,20	182,60	-194,00	-2,76%	1.2.3
24.04.12	6.999,90	7.010,40	6.848,70	161,70	+153,30	+2,24%	1.2.3
25.04.12	7.118,90	7.202,90	7.034,00	168,90	+119,00	+1,70%	1.2.
26.04.12	7.026,50	7.155,80	6.955,10	200,70	-92,40	-1,30%	1.2.
27.04.12	7.145,80	7.184,80	6.840,80	344,00	118,70	+1,69%	1.2.3

Máximo y mínimo de la semana  7.202,90  / 6.811,20
Range semanal   398,00
Variación semanal +1,4941%

Parcial transcripción del informe del 22.04.12:

Las áreas interesadas continúan siendo muy segmentadas y amplias. En estas situaciones puede ocurrir cualquier cosa. De momento, los patterns técnicos evidencian que tras el mínimo (6.858,30) alcanzado el pasado viernes 20.04.10, su sucesivo microtrend de recuperación pueda ser interpretado, si tendrá solución de continuidad y no se reconvertirá en efectivo cambio direcional, cual pull back propedéutico a una propulsión marcadamente bajista. Más allá, el Ibex 35 podría explorar áreas inferiores a los 6.000 enteros. Los niveles expuestos, en esta conyuntura, una vez más,  constituyen efectivas border lines. Las cuales, aunque no coincidan milimetricamente con los precios de cierre,  los máximos y los mínimos de cada sesión, durante las negociaciones, según la configuración del día y en un ámbito de operatividad semanal, aproximan con eficiencia al stop loss y a la direcionalidad del target profit, para implementar la correcta estrategia  de posicionamiento en el mercado. La misma podrá implicar no menos de dos o tres setups.  Tal y cómo ha ocurrido en las semanas anteriores, la violación de estos niveles muy señalados, resultará emblemática y muy elocuente, en los  break out y break down, que respectivamente se produzcan.

Niveles que se indicaron al respecto:

Soportes      &   Resistencias
1. 7.179,10         7.352,30
2. 6.899,10
3. 6.165,90 

Coherentemente a lo expuesto y en presencia de una semana muy ajetreada,  7.179,10 ha sido el perfecto stop loss para las principales posiciones short. Mientras, tras el break down del 23.04.12, los más expertos, que operen con time frames múltiples, han visto confirmada en el mismo nivel la direcionalidad long del target profit de referencia.    

En FoliodeBolsa del viérnes 27.04.12, los valores con el mejor rating de fuerza relativa fueron:

Grifols 18
Amadeus 6
IAG 2

Y más bajo

Sacyr Vallehermoso -35
ACS -29
FCC -19
Repsol -18
Mediaset -17
Bankinter -16

Los valores con la mejor performance del mes:
Grifols +15,84
Amadeus +7,22%

Los valores con la peor performance del mes y “la mejor operatividad”:
 

Aptitud pasíva sin hedging	Trading profesional*
ACS -33,38%	ACS +333,800%
Bankinter -25,24%	Bankinter +252,400%
Mediaset -25,11%	Mesdiaset +251,10%
FCC -24,67%	FCC +246,700%
Indra -24,12%	Indra +241,200%
Repsol YPF -24,04%	Repsol YPF +240,400%
Abengoa -21,88%	Abengoa +218,800%
Banco Popular -19,17%	Banco Popular +191,700%
Caixabank -19,08%	Caixabank +190,800
Santander -18,74%	Santander +187,400%
Iberdrola -18,25%	Iberdrola +182,500%
Gamesa -18,85%	Gamesa +188,500%
Banc de Sabadell -	Banc de Sabadell +176,400%
OHL -17,39%	OHL +173,900%

El valor más rentable del mes:

Sacyr Vallehermoso  -43,33% =  + 433,300% sobre el margen standard, operando con CFD en posicionamiento short* 

Los valores que en los últimos diez días han tenido el range medio máximo/mínimo más elevado (aptos a la operatividad intraday), han sido Sacyr Vallehermoso (8,28), ACS (6,32) y Ohl (5,70).

En FoliodeBolsa al final de la página inicio de Crónica Económica, se actualizan diariamente, antes de las 10.00 a.m.: gráfico – tendencia corriente – niveles críticos de la sesión – amplitud del mercado – estacionalidad mensual. Para conocer las modalidades de acceso al report diario completo y poderlo recibir por via telemática entre las 09.00 y las 09.08 a.m, enviar un e-mail a  compliancedep@bardhylus.com   

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Les recordamos           
Principales postulados de Munehisa Homma, inventor de las velas japonesas:
a. El precio de un valor es más importante de las noticias relativas al valor mismo
b. El precio se forma en base a las emociones de compradores y vendedores y no según lógica
c. El precio así formado no refleja el valor real
Golden rules
Un correcto conocimiento de: mercados, instrumentos financieros, contratos a término y derivados, suportado por análisis técnico de alto perfil, permite implementar operaciones de trading financiero rentables, con independencia de las tendencias alcistas o bajistas de los mercados, minimizando las pérdidas, que de todas formas siempre se producen. En Finanzas, en el mejor de los casos, el 70% es previsible y el 30% es casualidad.  
Las carteras buy and hold (que mantienen los valores adquiridos por períodos largos) gestionadas de forma eficiente,  no deberían de prescindir del hedging adecuado (operaciones de cobertura con contratos a término y derivados).
El trading de éxito respeta el money management y el position sizing. Adquisiciones de riesgo no superiores al 1% y al 2% del capital disponible, respectivamente, en las operaciones intraday y de largo período, manténiendo una relación 1:3 entre stop loss y take profit, con un apalancamiento no superior al 25%, permiten subsisitir y poder especular al día siguiente. 
Cláusula de exención de responsabilidad
Operar en bolsa con derivados y contratos a término presenta riesgos que pueden producir pérdidas superiores al capital invertido. El presente informe no hay que considerarlo cual propuesta o solicitación para la compra o la venta de instrumentos financieros. Las informaciones que se reportan provienen de fuentes consideradas fiables, aunque no se pueda garantizar su exactitud. No se podrá imputar ningúna responsabilidad al autor y al editor por operaciones basadas sobre el presente informe que sucesivamente se revelen erróneas.