El seño final de la semana ha sido interesante, -7,3055%, lo cual, en una óptica de trading ponderada, estando ya correctamente posicionados en el mercado, ha permitido realizar una performance del +73,055%, sobre el margen standard del future sobre el selectivo madrileño, o aproximadamente del doble, para los traders que prefieran los CFDs, y que bien hacen en utilizarlos. El mercado O.T.C. en su conjunto, incluyendo el Forex obviamente, tiene volumenes de negociación enormemente más importantes que todas las bolsas nacionales juntas, y resulta mucho más ágil. 

En el time frame diario, el aparente hipervendido, evidencia la gran debílidad el precio del Ibex 35, favorecida por las “manos débiles”. Se considere, que en el time frame mensual se ha formado un pattern técnico, jámas aparecido en los últimos veinte años, los Three Black Crows. Además, tras la implementación de los algóritmos oportunos, en conformidad a lo anticipado, los 5.200,00 enteros, costituyen el primer target profit interanual, podrán producirse retrazamientos fuertes, que dificilmente irían más allá de 6.630,50, y que tendrían una función de recarga propulsoria, para alcanzar los potenciales mínimos anuales, en área 4.189,60/4.500,00. Si será menos, se comunicará en su momento.

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A latere, habrá que tener en cuenta, que en el presente ejercicio, la cotización EUR/USD se aproximará a  1,16357/1,12149. Dato lacónico, que conlleva conclusiones de conotación fundamental y monetaria, amplias y elocuentes, el €uro no vale más, todo lo contrario, (r.p. EUR/USD 0,800). Sic et simpliciter, para entender la actual situación macroeconómica de la UE, y en parte, del comportamiento de las bolsas del viejo continente. Muy viejo, en gran recesión… muy mal gobernado, muy mal administrado y con un pésimo futuro. Por una crisis que es la más imperdonable y evitable de la historia. De la cual los únicos responsables son los políticos, que llegan al poder según el principio de Peter, y actúan en obsequio a la ley de Murphy. Queman impunemente riqueza individual y colectiva, sin saber hacer otra cosa. Por sus errores, verdaderos crimenes, pagan exclusivamente sus víctimas: los ciudadanos.     

 

Islanda, con el enjuiciamiento criminal de su exmandatario Geir Haarde, considerado responsable de la fuerte recesión económica, padécida por su país a lo largo de su legislatura, ha dado un ejemplo de maduréz y civilización.

Los casos más graves deberían ser ya de competencia del Tribunal Internacional de la Haya. Papandreu, Rodríguez,  Socrates, entre otros, han perjudicado la entera eurozona.

Menos demagógias. Hablar poco y bien, y enredar menos. Reducción del gasto público al mínimo indispensable. Bicicletas oficiales como mucho, previo depósito de una fianza ecuánime. Flat tax 20%. Libre economía en libre mercado. Deleverage suave y equilibrado, so pena la implementación de un Ponzi Scheme de estado, tal y como está ocurriendo en los PIIGS: la adhesión al fiscal compact es una equivocación. La deuda soberana no debe remunerarse por encima del incremento anual del Pib.  

Todo esto sólamente para empezar.

Europa saldrá del agujero, cosa difícil, solámente si se produce una verdadera nemésis. Hace falta una nueva clase política, muy parsimoniosa y muy capáz, que cueste poco y que tenga menos poderes. Las decisiones importantes, como en la Confederación Helvética, las tiene que tomar el pueblo,  votando cada vez que se precise. Unos politícos que no desgobiernen, y que si hacen daños se vayan a la cárcel y a picar piedras.

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A continuación, se indican los principales niveles de soporte y de resistencia. Los mismos tienen la finalidad de “previsualizar” el posible range entre el cual el precio del Ibex 35 podría oscilar en las próximas cinco sesiones. El análisis técnico no es infalible y los soportes y las resistencias, en cuanto resulten superados, alternan su función, convirtiéndose los primeros en las segundas, y a su vez, las segundas en los primeros, respectivamente. Se considere que las roturas cualificadas de soportes y resistencias particularmente señalados, propician a menudo el alcance  de nuevos mínimos o máximos importantes, aseverando de tal forma la eficiencia y validéz de los niveles ya cálculados. Fenómenos que hay que saber interpretar con rapidéz para tomar las adecuadas decisiones de asset management y de trading, soslayando toda aptitud pasíva, la cual resultará siempre dañina y perjudicial.

 

    Soportes      &     Resistencias
1. 6.002,50               6.348,30
2. 5,686,70               5.898,20
3. 5.227,20               5.459,10

Tras lo expuesto, en estos contextos, se alternan sesiones “perezosas” e inciertas a otras muy direccionales. Determinados niveles se pueden alcanzar en cualquier momento, ahora o a lo largo de unas semanas, en circunstancias de las menos esperadas.     

Comportamiento de los precios del Ibex35 en el período semanal  28.05.12 – 01.06.12

Sesión	Precio de cierre	Máximo	Mínimo	Range	Variación	Diferencial	Niveles
28.05.12	6.401,20	6.620,60	6.392,10	228,50	-141,80	-2,17%	1.2.
29.05.12	6.251,70	6.449,10	6.221,40	227,70	-149,50	-2,34%	2.
30.05.12	6.090,40	6.303,20	6.073,70	229,50	-161,30	-2,58%	2.3.
31.05.12	6.089,80	6.167,90	6.012,00	155,90	-0,60	-0,0098525%	2.3.
01.06.12	6.065,00	6.152,70	5.994,10	158,60	-24,80	-0,41%	2.3.

 

Máximo y mínimo de la semana  6.620,60 / 5.994,10
Range semanal   626,50
Variación semanal -7,3055%

Transcripción parcial del informe del 27.05.12:

En las últimas cinco sesiones el comportamiento del precio del Ibex 35 ha sido coherente a lo enunciado. Los traders que no sean agresivos y que actuén con una estrategia de medio/ largo período, sin temer retrazamientos repentínos y violéntos, podrán mantener su posicionamiento short, con un primer target profit interanual, cercano a  los 5.200,00 enteros. Mientras, quien quiere disfrutar de cada pull-back y más oportunidades, que el selectivo madrileño le propiciará, de momento, tendrá que contar con range diarios comprimidos, alternados a sesiones con excursiones amplias. En estos contextos, los precios se recalientan, forman microtrends estagnantes y “gelatinosos”, hasta adquirir su direccionalidad, la cual tiene que ser aprovechada de forma rentable. La performances semanales, sea de senó positivo, que negativo, podrían resultar nimias, con mínimos que a lo largo de las semanas, a fases alternas, irán bajando.  

Niveles que se indicaron al respecto:
                            Soportes      &     Resistencias
                    1.      6.628,40              6.782,30
                    2.      6.275,30              6.411,80
                    3.      5.925,90              6.104,60

 

En FoliodeBolsa del viérnes 01.06.12  el único valor con el rating de fuerza relativa positivo, pero muy bajo, fue:
Grifols 4
Y los valores con el rating de fuerza relativa más bajo
Bankia -50
Banco Popular -26
Bankinter -25
Mapfre -25
Gamesa -24
Sacyr Vallehermoso -22
Banco Sabadell -22
Abengoa -20
FCC -20

Los valores con la mejor performance del mes:   
Todos negativos

Los valores con la peor performance del mes:

Aptitud pasíva sin hedging            Trading profesional*

Banco Popular -29,47%                     Banco Popular +294,700%
Abengoa -26,33%                               Abengoa +263,300%
Mapfre -27,47%                                  Mapfre +274,700%
Gamesa -23,93%                                 Gamesa +239,300%
Bankinter -23,40%                              Bankinter +234,00%
Banco de Sabadell -22,75%              Banco de Sabadell +227,500%
BME -20,44%                                       BME +204,400%
IAG -20,30%                                         IAG +203,00%
Caixabank -18,64%                            Caixabank +186,400%
FCC -17,82%                                       FCC +178,200%
Arcelormittal -13,29%                        Arcelormittal +132,900%
Repsol YPF -12,15%                          Repsol YPF +121,500%
Gás Natural -11,61%                          Gás Natural +116,100%
Abertis -10,71%                                 Abertis +107,100%

El valor más rentable del mes:

Bankia  -57,60% =  + 576,00% sobre el margen standard, operando con CFD en posicionamiento short* 

Los valores que en los últimos diez días han tenido el range medio máximo/mínimo más elevado (aptos a la operatividad intraday), han sido Sacyr Vallehermoso (15,30), Bankia (14,38)  y FCC (5,96).

En FoliodeBolsa al final de la página inicio de Crónica Económica, se actualizan diariamente, antes de las 10.00 a.m.: gráfico – tendencia corriente – niveles críticos de la sesión – amplitud del mercado – estacionalidad mensual. Para conocer las modalidades de acceso al report diario completo y poderlo recibir por via telemática entre las 09.00 y las 09.08 a.m, enviar un e-mail a  receptiondesk@bardhylus.com 

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Les recordamos           
Principales postulados de Munehisa Homma, inventor de las velas japonesas:
a. El precio de un valor es más importante de las noticias relativas al valor mismo
b. El precio se forma en base a las emociones de compradores y vendedores y no según lógica
c. El precio así formado no refleja el valor real
Golden rules
Un correcto conocimiento de: mercados, instrumentos financieros, contratos a término y derivados, suportado por análisis técnico de alto perfil, permite implementar operaciones de trading financiero rentables, con independencia de las tendencias alcistas o bajistas de los mercados, minimizando las pérdidas, que de todas formas siempre se producen. En Finanzas, en el mejor de los casos, el 70% es previsible y el 30% es casualidad.  
Las carteras buy and hold (que mantienen los valores adquiridos por períodos largos) gestionadas de forma eficiente,  no deberían de prescindir del hedging adecuado (operaciones de cobertura con contratos a término y derivados).
El trading de éxito respeta el money management y el position sizing. Adquisiciones de riesgo no superiores al 1% y al 2% del capital disponible, respectivamente, en las operaciones intraday y de largo período, manténiendo una relación 1:3 entre stop loss y take profit, con un apalancamiento no superior al 25%, permiten subsisitir y poder especular al día siguiente. 
Cláusula de exención de responsabilidad
Operar en bolsa con derivados y contratos a término presenta riesgos que pueden producir pérdidas superiores al capital invertido. El presente informe no hay que considerarlo cual propuesta o solicitación para la compra o la venta de instrumentos financieros. Las informaciones que se reportan provienen de fuentes consideradas fiables, aunque no se pueda garantizar su exactitud. No se podrá imputar ningúna responsabilidad al autor y al editor por operaciones basadas sobre el presente informe que sucesivamente se revelen erróneas.