Crónica Económica

Redacción  |  15-07-2008

CAM ha fijado el precio máximo del tramo minorista de su emisión de cuotas participativas en 5,95 euros por unidad, en la parte baja del rango de entre 5,84 y 7,30 euros previsto para la Oferta Pública de Suscripción (OPS). Según informó la propia entidad a la CNMV, este es el precio máximo que pagarán los inversores del tramo minorista y que se tomará como referencia para realizar el prorrateo si fuera necesario.

La caja drenará del mercado hasta 297,5 millones de euros con la colocación pública de 50 millones de cuotas participativas, similares a acciones sin derecho de voto, de dos euros de valor nominal cada una. El volumen de cuotas a emitir equivale a un 7,5% del patrimonio o excedente de libre disposición de la caja (beneficio que le queda a la caja tras el pago del impuesto de sociedades y la dotación que hacen a obra social). El diseño de la operación contempla destinar el 65,5% de la oferta a inversores minoristas, un 31% a instituciones y el 3,5% a empleados. La caja de ahorros ha explicado en el comunicado remitido a la CNMV que la demanda registrada en el tramo minorista superó en 2,2 veces el número de cuotas participativas inicialmente asignadas al citado tramo con el precio de referencia de 5,95 euros.
En lo que respecta al tramo para inversores cualificados, la caja dijo que el 'roadshow' comenzó el pasado 1 de julio de 2008 y se encuentra en pleno período de prospección de la demanda “por lo que resulta prematuro ofrecer datos sobre la evolución de la demanda en este tramo”.
El calendario de la operación, cuyo coordinador global es Lehman Brothers, contempla fijar el precio definitivo de la colocación el 21 de julio. La caja prevé comenzar a cotizar el 23 de julio.