Este website utiliza cookies propias y de terceros. Alguna de estas cookies sirven para realizar analíticas de visitas, otras para gestionar la publicidad y otras son necesarias para el correcto funcionamiento del sitio. Si continúa navegando o pulsa en aceptar, consideramos que acepta su uso. Puede obtener más información, o bien conocer cómo cambiar la configuración, en nuestra Política de cookies?

Suscríbete a nuetro boletín gratuito
Está usted en: Económico > Finanzas

Carrefour emitirá 2.000M€ garantizados con tarjetas de sus clientes

El grupo francés quiere aprovechar el impulso de su negocio de créditos al consumo en España para captar financiación a tipos muy reducidos. Carrefour, a través de su financiera Carrefour Servicios Financieros, está explotando una vía de financiación poco conocida en el mercado español: la titulización de bonos garantizados con las tarjetas de crédito que concede a sus clientes, conocidas como Pass.

Actualizado 14 junio 2019  
Compartir:  Comparte esta noticia en Twitter 
 Añadir a del.icio.us Buscar en Technorati Añadir a Yahoo Enviar a Meneamé  |   Imprimir  |   Enviar  |  
Comentarios 0
Redacción y Agencias
  
El grupo francés acaba de registrar en España un programa de este tipo de deuda, que le va a permitir captar hasta 2.000 millones de euros en el mercado de renta fija español, AIAF, perteneciente a BME. "Va a realizar una primera emisión en los próximos 30 días", señalan fuentes financieras.
Según se recoge en la documentación enviada a la CNMV, la cadena de supermercados ha contratado los servicios de Santander y Natixis como asesores, pero el fondo será gestionado por la gestora Intermoney Titulización. "El pago del interés de esos bonos está garantizado con las disposiciones de cada una de las tarjetas de crédito", añaden las mismas fuentes. Fuentes de la compañía no quisieron hacer comentarios sobre este programa ni sobre la futura emisión.
Carrefour quiere repetir así el éxito cosechado con la operación que ya realizó en abril de 2017, cuando colocó 580 millones de euros con un vehículo que emitió deuda respaldada por más de 650 millones de colateral. Precisamente, fuentes financieras señalan que el importe de la nueva operación podría acercarse a esos niveles. Nunca podría superar, no obstante, los 1.420 millones porque el programa le permite contar con ese saldo máximo de 2.000. En ese momento, remuneró entre el 0,25% y el 0,5% anual a los inversores, cuando Carrefour aplica un tipo cercano al 20% por la financiación al consumo.
El lanzamiento de este nuevo programa, cuya denominación es Columbus Master Credit Cards, coincide en el tiempo con un fuerte crecimiento de los créditos al consumo de Carrefour. El grupo cerró 2018 con un saldo vivo de 2.173 millones de euros en créditos en España, un 5,6% más que un año antes y un 50% más que en 2014. La gran mayoría de esta cantidad, que convierte a España en el país del mundo donde el grupo francés tiene más préstamos concedidos, corresponde a financiación asociada a su tarjeta Pass. Y eso que el tamaño de su negocio en su país de origen es cuatro veces superior al del mercado nacional: 35.615 millones de euros, frente a 8.750 millones.
Esta tarjeta de crédito -Servicios Financieros Carrefour está participada por BNP Paribas- ha crecido hasta alcanzar una base de usuarios de dos millones, porque ofrece ventajas propias de este tipo de productos junto a otras que no son tan habituales: se puede pagar con ella en cualquier establecimiento, ya sea perteneciente a Carrefour o no, y pasar luego el cargo a crédito. Además, genera cheques ahorro por las compras que se hacen tanto dentro como fuera de Carrefour, salvo alguna excepción. Carrefour recurre así a una vía de financiación muy utilizada antes del estallido de la crisis financiera. Pero es cierto que prácticamente sólo los bancos apelaban a ella, con el objetivo de financiar el boom del crédito inmobiliario antes de que estallara la burbuja. Es decir, en ese caso, las garantías eran los créditos hipotecarios concedidos por las entidades financieras.
Intermoney es uno de los grandes actores en este mercado. A fecha de hoy, gestiona un patrimonio por importe superior a los 112.000 millones de euros, según se recoge en el folleto de la operación de Carrefour. No existen muchos ejemplos en España de titulizaciones realizadas con tarjetas de crédito. En el mismo sector, El Corte Inglés se estrenó en los mercados de capitales con una titulización similar por importe de 600 millones en 2013, pero a diferencia de Carrefour, eligió Dublín para colocar la deuda. Además, WiZink ha realizado emisiones desde 2017, también gestionadas por la división de Intermoney.
Durante los últimos años, también han proliferado las titulizaciones con créditos para la adquisición de automóviles en España, protagonizadas por la joint venture que mantienen Santander y PSA (Peugeot-Citroën) y la financiera de Volkswagen. A la reapertura de este mercado y a la recuperación de la confianza por parte de los inversores han contribuido la regulación impulsada desde el BCE para hacer estos instrumentos más transparentes y de más calidad
Comentario (máx. 1500 caracteres - no utilizar etiquetas HTML)


Título (obligatorio)


Nombre (obligatorio)


E-mail (obligatorio)


Por favor rellene el siguiente campo con las letras y números que aparecen en la imagen superior
     
NOTA: Los comentarios son revisados por la redacción a diario, entre las 9:00 y las 21:00. Los que se remitan fuera de este horario, serán aprobados al día siguiente.
CLÁUSULA DE EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD
Todos los comentarios publicados pueden ser revisados por el equipo de redacción de cronicaeconomica.com y podrán ser modificados, entre otros, errores gramaticales y ortográficos. Todos los comentarios inapropiados, obscenos o insultantes serán eliminados.
cronicaeconomica.com declina toda responsabilidad respecto a los comentarios publicados.
Esta noticia aún no tiene comentarios publicados.

Puedes ser el primero en darnos tu opinión. ¿Te ha gustado? ¿Qué destacarías? ¿Qué opinión te merece si lo comparas con otros similares?

Recuerda que las sugerencias pueden ser importantes para otros lectores.
 Otros artículos de Finanzas

Las oficinas de BBVA fijan un nuevo horario

Las peticiones de la banca al BCE caen a niveles de junio 2016

Enria (BCE) los test de estrés no deben ser "concursos de belleza"

Francisco González, dispuesto a colaborar con la Justicia

Santtander lanza el plan senior, diseñado para jubilados

UBS: los grandes inversores conservan un 25% de su cartera en moneda

Evo crea Evo Place, una plataforma de ventajas

Bankia, primer banco español en disponer de una cuenta de WhatsApp

Las finanzas islamicas a debate

Kutxabank abrirá algunas sucursales por la tarde

© Copyright CRÓNICA ECONÓMICA, S.L. 2019 | Suscríbete al boletín | Mapa web | Contacto | Publicidad | Política de cookies | Política de privacidad | Estadísticas | RSS
Celindas, 25. 28016 Madrid.