Este website utiliza cookies propias y de terceros. Alguna de estas cookies sirven para realizar analíticas de visitas, otras para gestionar la publicidad y otras son necesarias para el correcto funcionamiento del sitio. Si continúa navegando o pulsa en aceptar, consideramos que acepta su uso. Puede obtener más información, o bien conocer cómo cambiar la configuración, en nuestra Política de cookies?

Suscríbete a nuetro boletín gratuito
Está usted en: Económico > Empresas

OHL  pacta su refinanciación

La operación cuenta con el visto bueno de los mexicanos Amodio (con el 16% del capital), del Grupo Villar Mir (tiene el 14,64% vía Inmobiliaria Espacio) y de los fondos Sand Grove (5%), un total del 35,64% del capital. También han pactado los términos de la operación acreedores como los fondos Beach Point, Marathon, Melqart y Searchlight. 

Actualizado 21 enero 2021  
Compartir:  Comparte esta noticia en Twitter 
 Añadir a del.icio.us Buscar en Technorati Añadir a Yahoo Enviar a Meneamé  |   Imprimir  |   Enviar  |  
Comentarios 0
Redacción y Agencias
  
En total, la reestructuración cuenta con el respaldo de bonistas que tienen el 57% de las dos principales emisiones de deuda de la empresa, por valor de 593 millones de euros.
Dichas emisiones vencen en 2022 (323 millones en circulación, con interés del 4,75%) y 2023 (270 millones al 5,5%). La reestructuración de la deuda supondrá el canje de la deuda en circulación por deuda nueva, con una prórroga de tres años en el vencimiento y menor interés pero que estará respaldada directamente por los activos de Nueva OHL. 
El aumento de capital se estructurará en dos tramos, e irá precedido de una reducción de capital, en lo que se conoce como una operación acordeón. La primera ampliación de capital tendrá derechos de suscripción preferente para los actuales accionistas y será de 35 millones de euros, con un precio de emisión de 0,36 euros por acción frente a los 0,69 euros a los que cotiza la empresa.

Esta operación está asegurada de forma proporcional por los Amodio y el fondo Tyrus, que se han comprometido a invertir 37 y cinco millones de euros, respectivamente. La parte de dicha inversión que no aporten en la primera ampliación con derechos la cubrirían en una segunda operación, también a 0,36 euros por con exclusión de los derechos de suscripción. Como máximo, es decir si la ampliación con derechos es cubierta por los accionistas actuales, ambas operaciones sumarán 71,4 millones de euros, es decir, el 38% de la capitalización actual de la empresa. Los hermanos Amodio, primeros accionistas de la emrpesa, suman este compromiso de 37 millones a los 87 millones ya invertidos. Recibirán en el marco de esta operación una prima por reestructuración de 1,75 millones en forma de acciones.
Para los tenedores de bonos se abren dos alternativas. La primera es una quita del 12% del capital: el bonista recibirá un 88% del principal en la deuda de nueva emisión (ampliable en un 2% si se adhiere a la operación andes del 5 de febrero) y pierde el 10%. La segunda opción supone recibir  un 68% del capital en nuevos bonos (más otro 2% por pronta adhesión) y un 30% en forma de nuevas acciones a un precio de 0,74 euros por acción. Esta segunda opción tiene un máximo de aceptación del 38,25% y no tiene quita. 

De este modo, al menos el 61,75% de la deuda (363 millones) estará sujeta a la quita que, por tanto, ascenderá a 36 millones de euros. La segunda opción afectará como máximo al 38,25% del capital, lo que supondrá canjear deuda valorada en 69 millones de euros.  En caso de que los inversores en bonos acepten mayoritariamente la opción del canje, varios acreedores se han comprometido a elegir la combinación de deuda y capital. Actualmente las dos emisiones en criculación cotizan al 70% del nominal, según los datos de Bloomberg.
Así, como máximo OHL emitirá 200 millones de acciones vía ampliación de capital (operaciones de 35 y 37 millones a 0,36 euros) y hasta 93 millones mediante el canje de deuda (69 millones de euros a 0,74 la acción). Actualmente tiene en circulación 285 millones de títulos, por lo que la dilución rondará el 50% del capital.

Los bonos nuevos, emitidos por un máximo de 488,3 millones de euros, vencerán en 2025 y 2026, y pagarán un interés del 1,5% hasta 2023,que crecerá hasta   el 4,56% después de 2023, sujetas las condiciones a ajustes. Esta deuda estará respaldada por garantías reales como prendas sobre acciones de Nueva OHL y determinados créditos y activos de la sociedad. No incluirán covenants o restricciones sobre ratios financieros. 
La reestructuración societaria consistirá en que OHL aportará "una parte sustancial del negocio y las filiales", según el hecho relevante, a una nueva sociedad, Nueva OHL, que desarrollará el negocio, y que dependerá de dos sociedades con domicilio en Luxemburgo. Es un esquema ya aplicado en la reestructuración de otras sociedades. En todo caso, la empresa no ha dado más detalles sobre los activos afectados, y esta operación será posterior al resto de medidas adoptadas. Estará sujeta, también, a la aprobación en junta extraordinaria de accionistas.
Comentario (máx. 1500 caracteres - no utilizar etiquetas HTML)


Título (obligatorio)


Nombre (obligatorio)


E-mail (obligatorio)


Por favor rellene el siguiente campo con las letras y números que aparecen en la imagen superior
     
NOTA: Los comentarios son revisados por la redacción a diario, entre las 9:00 y las 21:00. Los que se remitan fuera de este horario, serán aprobados al día siguiente.
CLÁUSULA DE EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD
Todos los comentarios publicados pueden ser revisados por el equipo de redacción de cronicaeconomica.com y podrán ser modificados, entre otros, errores gramaticales y ortográficos. Todos los comentarios inapropiados, obscenos o insultantes serán eliminados.
cronicaeconomica.com declina toda responsabilidad respecto a los comentarios publicados.
Esta noticia aún no tiene comentarios publicados.

Puedes ser el primero en darnos tu opinión. ¿Te ha gustado? ¿Qué destacarías? ¿Qué opinión te merece si lo comparas con otros similares?

Recuerda que las sugerencias pueden ser importantes para otros lectores.
 Otros artículos de Empresas

El Grupo ACS gana 574 M€  por la reducción de 280 M€ de Abertis

EDP gana el concurso eléctrico de Adif Alta Velocidad

IATA retrasa la  recuperación del sector hasta 2022

Dia pierde el paso

Bosch cierra otra planta en Barcelona 

Endesa: empieza a desmantelamiento la central de Andorra

Duque conoce los proyectos de transformación industrial 

Bayer cerró 2020 con pérdidas de casi 10.500 M€

El Corte Ingles cierra las rebajas con grandes descuentos

Lar España pierde 53,7 M€ 

© Copyright CRÓNICA ECONÓMICA, S.L. 2021 | Suscríbete al boletín | Mapa web | Contacto | Publicidad | Política de cookies | Política de privacidad | Estadísticas | RSS
Celindas, 25. 28016 Madrid.